Zeven vragen over de kredietcrisis
 Het is onwaarschijnlijk dat pensioenfondsen omvallen door de kredietcrisis. Toch zijn er nadelige gevolgen voor ons pensioen. Pensioengerechtigden gaan dat in 2009 merken in hun portemonnee. Ook werknemers leveren in.
1. Wat heeft de kredietcrisis met mijn pensioen te maken?
Niet direct veel. Indirect wel. Door de kredietcrisis is het vertrouwen in banken en verzekeraars dramatisch gedaald. Beleggers dumpen die aandelen massaal. Pensioenuitvoerders, dat zijn pensioenfondsen en pensioenverzekeraars, zitten gemiddeld voor 40 procent in aandelen. De waarde van hun beleggingsportefeuille is door de beurskrach aanzienlijk afgenomen. Als de daling te ver doorschiet moeten ze van De Nederlandsche Bank een herstelplan maken. Dat kan gevolgen hebben voor de pensioenpremie en de indexatie (verhoging van de pensioenen om de inflatie bij te houden). Zie ook 'Welke gevolgen heeft de kredietcrisis voor mijn pensioen?'
2. Is mijn pensioen nog wel veilig?
Het is niet zo dat pensioenuitvoerders ons pensioen niet langer kunnen uitkeren. Ze zijn namelijk verplicht stevige buffers aan te houden waarmee ze toekomstige pensioenverplichtingen kunnen nakomen. Een pensioenuitvoerder zit ook anders in elkaar dan een bank of een verzekeraar.
3. Kan een pensioenfonds omvallen?
Dat is onwaarschijnlijk. Het is ook nog nooit gebeurd. Het grote verschil met een bank is dat mensen hun pensioengeld niet weg kunnen halen bij hun pensioenfonds. Bij banken kan dat wel. De gevolgen hebben we kunnen zien bij de Ijslandse spaarbank Icesave waar spaarders massaal hun spaarsaldo opnamen. Pensioenuitvoerders mogen daarnaast geen grote risico’s met hun vermogen nemen.
4. Welke gevolgen heeft de kredietcrisis voor mijn pensioen?
Het zijn vooral de gevolgen van de kredietcrisis op de waarde van de beleggingsportefeuilles van pensioenuitvoerders die pijn veroorzaken. Daarnaast is de rente de eerste twee weken van oktober gedaald waardoor pensioenfondsen nog verder inteerden op hun reserves.
Nu de dekkingsgraden, dat is de verhouding tussen het vermogen en de toekomstige pensioenverplichtingen, zijn gedaald zullen veel pensioenuitvoerders waarschijnlijk de pensioenen volgend jaar niet of heel weinig kunnen indexeren. Als de inflatie hoger is dan de indexatie gaan we er per saldo op achteruit in koopkracht. Klik hier om te zien wat u daaraan kunt doen.
5. Ik heb een beleggingspensioen. In januari 2009 moet ik daar pensioen van kopen. Hoe werkt dat precies en ben ik nu de pineut?
Bij een beleggingspensioen zet de verzekeraar rond de pensioendatum uw beleggingsportefeuille om in pensioenkapitaal. Daaruit ontvangt u pensioenuitkeringen. Omzetten - lees verkopen - is uiteraard ongunstig als de waarde van uw beleggingsporteuille is gezakt. Zoals nu dus. U krijgt dan levenslang lagere pensioenuitkeringen.
Hoe erg het uitpakt hangt onder meer af van het risicoprofiel van uw beleggingen waarvoor u in het verleden heeft gekozen. Vaak bieden ondernemingen hun werknemers de keuze tussen diverse risicoprofielen. Als u destijds koos voor veel veilige obligaties, dan kan het best meevallen. Bij sommige bedrijven, waaronder Getronics, konden werknemers deelnemen in een collectieve portefeuille met een gegarandeerd rendement van 4 procent. Dat is, met de wijsheid die we nu hebben, dus een goede keuze gebleken.
6. Ik bouw nog pensioen op. Wordt dat nu ook minder?
Ja, veel werknemers beseffen dat niet omdat ze nog geen pensioen ontvangen. Maar de pensioenopbouw wordt net als de pensioenuitkeringen ook jaarlijks geïndexeerd. Althans dat is de ambitie. In feite boeten werknemers ook in op hun toekomstige pensioen als indexatie achterwege blijft. Als daarnaast ook de pensioenpremie omhoog gaat betekent dat dus twee keer inleveren.
7. Kan mijn pensioenfonds de pensioenuitkering verlagen?
Als alle andere maatregelen niet helpen kan dat juridisch gezien. Bij pensioenverzekeraars is die kans kleiner dan bij pensioenfondsen omdat verzekeraars verplicht zijn uit te betalen wat in het contract staat. Is er echt te weinig geld, dan gaan ook bij een verzekeraar de pensioenuitkeringen omlaag. Het kan ook dat dit niet gebeurt maar dat er net zolang wordt uitgekeerd totdat de kas leeg is.
Publicatiedatum: 27 november 2008
Paul van Hulsen
naar boven
|
